12月11日美股盤前，BOSS直聘(NASDAQ:BZ，HK:2076)發(fā)布了2024年第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，公司營(yíng)收、利潤(rùn)等指標(biāo)穩(wěn)健增長(zhǎng)。第三季度公司取得營(yíng)收19.12億元，同比增長(zhǎng)19%。報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤(rùn)為4.64億元。非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，公司經(jīng)調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到6.05億元，經(jīng)調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率超過(guò)30%。

　　用戶增長(zhǎng)是現(xiàn)階段公司增長(zhǎng)的重要引擎。三季度公司APP端平均月活用戶(MAU)規(guī)模為5800萬(wàn)，同比增長(zhǎng)30%。2024年1-9月累計(jì)新增完善用戶超過(guò)4000萬(wàn)。在第三季度，平臺(tái)新增發(fā)布職位數(shù)同比增長(zhǎng)18%。截至2024年9月30日止的12個(gè)月內(nèi)，向公司付費(fèi)的企業(yè)客戶數(shù)達(dá)到600萬(wàn)，同比上漲22.4%。

　　BOSS直聘創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO趙鵬表示，“什么是業(yè)務(wù)增長(zhǎng)？其本質(zhì)，就是一間公司的產(chǎn)品和服務(wù)贏得了更多的用戶，或在更高程度上贏得了用戶認(rèn)可。要做到增長(zhǎng)，就需要持續(xù)不斷塑造公司核心能力。環(huán)境優(yōu)越的時(shí)候，這個(gè)能力可以塑造。環(huán)境艱苦的時(shí)候，這個(gè)能力同樣也可以塑造。只要‘服務(wù)用戶’這個(gè)初心不會(huì)變，企業(yè)在任何時(shí)候都可以求生存、求進(jìn)化?！?/p>

　　持續(xù)回購(gòu)彰顯長(zhǎng)期信心

　　在2024年3月、8月，BOSS直聘董事會(huì)分別批準(zhǔn)了價(jià)值2億美元、1.5億美元的兩項(xiàng)股票回購(gòu)計(jì)劃。第二季度業(yè)績(jī)發(fā)布至今，公司累計(jì)回購(gòu)近1.3億美元；2024年累計(jì)回購(gòu)近2.2億美元，對(duì)應(yīng)總股本的3.4%。持續(xù)的回購(gòu)動(dòng)作，體現(xiàn)了管理層對(duì)公司發(fā)展的長(zhǎng)期信心。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司在保障產(chǎn)品技術(shù)投入的基礎(chǔ)上持續(xù)提升經(jīng)營(yíng)效率，并收獲了成果，體現(xiàn)了長(zhǎng)期穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的能力。公司自2023年第三季度至今的連續(xù)五個(gè)季度，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流均超過(guò)8億元。

　　值得一提的是，在一個(gè)時(shí)期、一些領(lǐng)域內(nèi)，出現(xiàn)了求職者相對(duì)增速快、招聘者相對(duì)增速慢的情況，這對(duì)平臺(tái)上供求雙方的生態(tài)平衡帶來(lái)了較大挑戰(zhàn)。BOSS直聘投入更大產(chǎn)品技術(shù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)的力量，既要搞好招聘者新增，也要搞好老用戶存留，保持企業(yè)付費(fèi)金額(ARPPU)穩(wěn)定。

　　通過(guò)努力，截止到第三季度末，付費(fèi)企業(yè)客戶數(shù)同比上漲22.4%。公司三季度錄得營(yíng)收19.12億元，同比增長(zhǎng)19%。營(yíng)收增速保持了在全球在線招聘上市公司中的領(lǐng)先地位。

　　費(fèi)用方面，第三季度錄得研發(fā)費(fèi)用4.64億元，同比上漲12%。在月活躍用戶保持穩(wěn)健增長(zhǎng)的背景下，營(yíng)銷費(fèi)用為5.22億元，占收入比繼續(xù)收窄至27%。第三季度營(yíng)銷費(fèi)用包含了巴黎奧運(yùn)會(huì)和歐洲杯期間一次性的品牌宣傳費(fèi)用，未來(lái)有望進(jìn)一步收窄。

　　高盛、摩根士丹利、摩根大通、花旗等券商對(duì)公司持買入/增持評(píng)級(jí)。在中金、華泰等券商近期的報(bào)告中，均對(duì)BOSS直聘的成本管控與盈利能力保持穩(wěn)定有良好預(yù)期。

　　綜合信息顯示，2024年第三季度，持有BOSS直聘的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量較第二季度有所增加。施羅德投資、Thornburg Investment、WCM等知名長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)均增持了BOSS直聘。此外，Ward Ferry， Assenagon AM,加拿大國(guó)家銀行等機(jī)構(gòu)在上季度建倉(cāng)了BOSS直聘。

　　高效承接招聘端需求

　　依靠“移動(dòng)+直聊+智能匹配”的高效服務(wù)模式，BOSS直聘在“企業(yè)招聘需求變成平臺(tái)上發(fā)布的崗位”、“平臺(tái)上發(fā)布的崗位變成有效的候選人線索”這兩件事上給予企業(yè)更快、更有效的反應(yīng)。今年以來(lái)，公司又著力抓好老用戶的留存。在第三季度，平臺(tái)新增發(fā)布職位數(shù)同比增長(zhǎng)18%。

　　第三季度，公司繼續(xù)承接供應(yīng)鏈/物流、生產(chǎn)制造等藍(lán)領(lǐng)領(lǐng)域相對(duì)旺盛的招聘需求。以生產(chǎn)制造業(yè)為例，許多崗位在有相當(dāng)數(shù)量基礎(chǔ)的背景下，三季度依然保持同比較快的增速。這其中不僅有包裝工、普工/操作工等基礎(chǔ)崗位，也包括機(jī)電工程師、CNC數(shù)控編程、EHS工程師等專業(yè)性更強(qiáng)的崗位。

　　同時(shí)，BOSS直聘不斷完善藍(lán)領(lǐng)領(lǐng)域用戶服務(wù)水平，借助“海螺優(yōu)選”堅(jiān)持“凈化市場(chǎng)環(huán)境”，努力發(fā)展“朋友圈”。通過(guò)產(chǎn)品和算法以及運(yùn)營(yíng)能力的綜合作用，盡可能保證優(yōu)質(zhì)的招聘企業(yè)獲得更多與候選人溝通的機(jī)會(huì)。三季度海螺優(yōu)選累計(jì)入駐企業(yè)環(huán)比增加45% ，這也幫助公司藍(lán)領(lǐng)收入占整體收入比例進(jìn)一步提升至超過(guò)38%。這些數(shù)據(jù)表明，BOSS直聘原創(chuàng)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)模式正在被更多的中國(guó)藍(lán)領(lǐng)用戶所認(rèn)可。

　　南昌龍旗信息技術(shù)有限公司是一家知名消費(fèi)電子制造商，通過(guò)“海螺優(yōu)選”招募了超過(guò)3000名工人。其招聘相關(guān)負(fù)責(zé)人周先生表示，企業(yè)關(guān)注員工招聘成本、長(zhǎng)期留存與雇主聲譽(yù)等因素。加入“海螺優(yōu)選”后，一方面“能增加對(duì)求職者真實(shí)性和印象好感”，另一方面“招聘線索收集效果更好”。

　　長(zhǎng)線看，藍(lán)領(lǐng)招聘市場(chǎng)仍有相當(dāng)多的需求尚未被滿足。中金分析師在對(duì)BOSS直聘報(bào)告中表示，“看好長(zhǎng)期公司在藍(lán)領(lǐng)業(yè)務(wù)方面的增長(zhǎng)潛力”。

　　此外，隨著近年來(lái)下沉市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力被關(guān)注、被激發(fā)，對(duì)應(yīng)產(chǎn)生的用工需求也在招聘平臺(tái)上得到“表達(dá)”。素有“中國(guó)快遞第一城”稱號(hào)的浙江金華，在平臺(tái)上供應(yīng)鏈/物流相關(guān)崗位今年以來(lái)持續(xù)保持三位數(shù)百分比的同比增幅。因資源型城市轉(zhuǎn)型發(fā)展而聞名的湖北省黃石市，近年來(lái)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展與充分就業(yè)互促共進(jìn)，2024年以來(lái)在平臺(tái)上的崗位增速同樣亮眼。

　　大盤用戶增長(zhǎng)同時(shí)服務(wù)好一些重點(diǎn)群體

　　求職招聘服務(wù)領(lǐng)域，用戶對(duì)招聘平臺(tái)有著充分、自由的選擇。招聘方可以同時(shí)在官方渠道與多個(gè)平臺(tái)發(fā)布職位，求職者也可以相應(yīng)通過(guò)官方渠道或不同招聘平臺(tái)與企業(yè)開(kāi)展溝通。因此，招聘平臺(tái)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)自于對(duì)用戶需求的有效滿足，來(lái)自于用戶服務(wù)水平的提升。

　　第三季度，BOSS直聘APP平均月活躍用戶數(shù)(MAU)達(dá)到5800萬(wàn)人。通過(guò)產(chǎn)品、技術(shù)的共同努力，平臺(tái)月均達(dá)成次數(shù)(求職者與招聘者達(dá)成初步意向進(jìn)行后續(xù)溝通的次數(shù))近2億。招聘者和求職者的人均達(dá)成次數(shù)，即每個(gè)人在平臺(tái)獲得的基于雙向同意的溝通機(jī)會(huì)，同比繼續(xù)保持上漲。

　　期間，BOSS直聘持續(xù)精細(xì)化滿足不同用戶在不同場(chǎng)景的求職需求，在校招、兼職及弱勢(shì)群體就業(yè)等方面下功夫，提升用戶收獲。

　　校招方面，平臺(tái)一方面挖掘、釋放中小企業(yè)對(duì)大學(xué)生的招聘需求；一方面完善服務(wù)體系，通過(guò)“瞰薦”直招、職測(cè)、AI面試等服務(wù)承接大型企業(yè)校招需求，為學(xué)生提供更多名企、國(guó)央企校招崗位。2024年，平臺(tái)上適合應(yīng)屆生投遞/開(kāi)聊的崗位數(shù)量、學(xué)生用戶人均達(dá)成次數(shù)均較上年有所提升。

　　對(duì)于近年來(lái)求職者關(guān)注度較高的“兼職”崗位，BOSS直聘也鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)布更多兼職需求，第三季度新增兼職崗位數(shù)量達(dá)到百萬(wàn)數(shù)量級(jí)。團(tuán)隊(duì)也基于“兼職”場(chǎng)景做出相應(yīng)的產(chǎn)品與算法優(yōu)化，還設(shè)置了“短期零工”、“容易上手”、“體力零工”、“汽車代駕”等21個(gè)類型的崗位主題模塊，供兼職求職者選擇。

　　同期，平臺(tái)持續(xù)支持弱勢(shì)群體就業(yè)。12月3日的國(guó)際殘疾人日，中國(guó)殘疾人聯(lián)合會(huì)就業(yè)服務(wù)指導(dǎo)中心與BOSS直聘攜手，舉辦“螢火助殘”公益直播帶崗活動(dòng)。在第三季度，平臺(tái)上的招聘者向超過(guò)30萬(wàn)殘疾人發(fā)起了超過(guò)1500萬(wàn)次開(kāi)聊。同期，還有超過(guò)65萬(wàn)名50歲以上的求職者與招聘者達(dá)成了進(jìn)一步溝通的意向，高中及以下學(xué)歷求職者人均收到的來(lái)自招聘者的主動(dòng)開(kāi)聊超過(guò)50次。