繼中光財富融資擔(dān)保 (北京)有限公司(以下簡稱中光擔(dān)保)遭遇董事長出事之后，近日，中光擔(dān)保又曝出被最高人民法院列入“失信被執(zhí)行人”名單。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中光擔(dān)保由于存在多起未履約代償?shù)膿?dān)保業(yè)務(wù)，今年6月，已被監(jiān)管部門要求停業(yè)整頓。

　　近期，一些與中光擔(dān)保合作的P2P平臺紛紛悄悄出招應(yīng)對。

　　中光擔(dān)保董事長馬金彪向記者表示，監(jiān)管部門對中光擔(dān)保的整改限期為今年底，如果到期沒有完成業(yè)務(wù)整改將有可能被吊銷牌照，但按照目前發(fā)展的情況而言，公司進(jìn)行重組引入新股東增資擴(kuò)股的可能性更大。

　　由此，擔(dān)保公司在互聯(lián)網(wǎng)金融項目中能發(fā)揮多大的作用，值得深思。

　　被列入“失信被執(zhí)行人”名單/

　　一波未平，一波又起。8月15日，最高人民法院將中光擔(dān)保列入“失信被執(zhí)行人”名單。

　　事件源自中光擔(dān)保涉及的一樁擔(dān)保案，據(jù)全國法院失信被執(zhí)行人名單信息顯示，由于上海卓優(yōu)嘉匯科技有限公司(以下簡稱卓優(yōu)嘉匯)到期無法償還上海申達(dá)進(jìn)出口有限公司 (以下簡稱申達(dá)進(jìn)出口)貨款及其他費用共計3095.17萬元，作為擔(dān)保方之一的中光擔(dān)保未按判決結(jié)果履行代償義務(wù)。最高人民法院因其他有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務(wù)為由，將其列入“失信被執(zhí)行人”名單。

　　就此，中光擔(dān)保董事長馬金彪向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中光擔(dān)保并非不愿意履約代償責(zé)任，由于卓優(yōu)嘉匯董事長蔡松霖卷款潛逃國外，致使中光擔(dān)保陷入被動局面，所以才遲遲未履行項目代償，公司目前也在積極處理善后工作。

　　其實，中光擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及的法律糾紛并不止上海卓優(yōu)嘉匯這一單，根據(jù)最高人民法院被執(zhí)行人信息顯示，自2014年以來中光擔(dān)保涉及的案件共12起，其中4起已結(jié)案，還在執(zhí)行中的8起案件涉及金額超過1.72億元。

　　此前，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》曾報道稱，鴻寶(北京)股權(quán)投資基金管理有限公司發(fā)行的一款1.09億元有限合伙產(chǎn)品，融資方到期無法兌付，擔(dān)保方中光擔(dān)保未按合同約定履行代償義務(wù)。

　　記者到北京市金融局了解到，目前中光擔(dān)保已被監(jiān)管部門停業(yè)整頓。該局工作人員向記者表示，由于中光擔(dān)保之前在營業(yè)過程中，有項目存在違規(guī)操作的情況，今年6月份，金融局已要求其停業(yè)整頓，不得開展新的業(yè)務(wù)。

　　中光擔(dān)保成立于2010年，是經(jīng)國家工商行政管理總局核準(zhǔn)、在北京市注冊成立的國有企業(yè)控股的專業(yè)信用擔(dān)保公司。該公司此前由光大國際建設(shè)工程總公司、北京德秋宏投資有限公司、北京德潤生農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司共同出資組建。其后股東出現(xiàn)變更，大股東光大國際建設(shè)工程總公司追加投資至3.4億元，控股股份65.38%，中稷實業(yè)投資有限公司出資1.6億元，持股30.77%，馬金彪個人投資2000萬元，并任中光擔(dān)保董事長。

　　據(jù)了解，中光擔(dān)?？毓晒蓶|光大國際建設(shè)工程總公司是國家建設(shè)部核準(zhǔn)的工業(yè)民用建筑、裝飾裝修、市政公用三項一級資質(zhì)，并具有國際承包資質(zhì)的國有大型施工企業(yè)。

　　值得注意的是，2012年北京信用擔(dān)保業(yè)協(xié)會公告顯示，中光擔(dān)保被聯(lián)合信用管理有限公司北京分公司評為AA-，在北京市擔(dān)保企業(yè)中排名靠前。

　　中光擔(dān)保2013年評級結(jié)果并未在北京信用擔(dān)保協(xié)會查詢到，協(xié)會工作人員表示，2013年至今，中光擔(dān)保處于欠交會費的情況，由于是自愿入會，所以對公司現(xiàn)在的具體情況，協(xié)會不得而知。

　　曾與多家P2P平臺合作/

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺無論是P2C或P2B項目，個人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對大型公司業(yè)務(wù)進(jìn)行投資借貸的項目，通過引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供100%本息全額擔(dān)保模式，早已成為平臺項目防控風(fēng)險的核心手段，具有國資背景，且AA評級的擔(dān)保公司更是P2P平臺眼中的“香餑餑”。

　　近期，仍有包括利道網(wǎng)、愛錢幫在內(nèi)的多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與中光擔(dān)保達(dá)成戰(zhàn)略合作。

　　據(jù)記者了解，8月27日，利道網(wǎng)宣布即將上線由中光擔(dān)保提供100%本息保障的“山東農(nóng)業(yè)重點龍頭企業(yè)借款”優(yōu)質(zhì)擔(dān)保項目。

　　項目投資信息顯示，中光擔(dān)保對該項目出具承?？傤~度為500萬元，該項目在利道平臺首次發(fā)行300萬元整，分三次發(fā)布，每次金額為100萬元。幾款項目期限為1年，投資者收益為16%，最低投標(biāo)金額為50元，最高投標(biāo)金額不限。截至9月19日，利道網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)顯示，第一期項目募集資金達(dá)66%。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向利道網(wǎng)相關(guān)工作人員提出采訪CEO何僑，該工作人員回復(fù)稱，領(lǐng)導(dǎo)表示沒有必要接受采訪，并拒絕回答記者的任何提問。

　　9月23日晚間，利道網(wǎng)在“山東農(nóng)業(yè)重點龍頭企業(yè)借款”投標(biāo)進(jìn)度達(dá)到94.51%的情況下，突然停止募集資金，并撤下了項目的相關(guān)宣傳，該產(chǎn)品的相關(guān)信息更改為流標(biāo)項目。

　　據(jù)利道網(wǎng)消息顯示，截至9月23日晚間22時，已有73筆投標(biāo)此款項目，募集金融為94.51萬元，還差5.49萬元募集成功。

　　9月初，另一家P2P平臺愛錢幫也在官網(wǎng)上掛出與中光擔(dān)保簽署建立戰(zhàn)略協(xié)議，達(dá)成合作關(guān)系。然而，并未有相關(guān)項目推出。

　　愛錢幫聯(lián)合創(chuàng)始人趙靜婷向記者表示，由于中光擔(dān)保推介的項目并未通過公司風(fēng)控審核標(biāo)準(zhǔn)，所以沒有進(jìn)一步推動項目。對于中光擔(dān)保已經(jīng)停業(yè)整頓的消息并不知情。隨后，記者發(fā)現(xiàn)，愛錢幫與中光擔(dān)保合作的相關(guān)新聞稿件已經(jīng)被其網(wǎng)站刪除。

　　此前，中光擔(dān)保被媒體報道出現(xiàn)問題后，銀客網(wǎng)、銀豆網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人第一時間進(jìn)行回應(yīng)，主要在于兩家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都是中光擔(dān)保的“大客戶”。

　　其中，銀豆網(wǎng)平臺項目由中光擔(dān)保提供擔(dān)保涉及金額最大，擔(dān)保本息金額為1.45億元，實際融資規(guī)模1.4億元。共涉及包括國賓食品流動資金周轉(zhuǎn)，知名食用菌企業(yè)資金周轉(zhuǎn)在內(nèi)的7個項目，每個項目又分成3~6期發(fā)行。

　　銀豆網(wǎng)創(chuàng)始人CEO王鵬程向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司今年4月份就與中光擔(dān)保開展合作了，當(dāng)時對中光擔(dān)保背景、資金實力、在保余額都做了盡職調(diào)查，并未出現(xiàn)經(jīng)營不正常的現(xiàn)象。目前，在平臺上發(fā)售的項目均是到當(dāng)?shù)仄髽I(yè)做了詳實盡職調(diào)查，在抵質(zhì)押物充足的情況下，進(jìn)行融資的。

　　對于中光擔(dān)保從今年6月就處于停業(yè)整頓的情況，王鵬程稱并不知情。他表示，如果情況屬實，銀豆將加大力度督促企業(yè)順利還款，必要時將更換第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以確保資金正常兌付，最大限度保障投資者資金安全。

　　銀豆網(wǎng)創(chuàng)始人、CFO張越向記者表示，目前監(jiān)管部門對于擔(dān)保公司的經(jīng)營情況并無公示信息，對于合作方具體經(jīng)營情況，互聯(lián)網(wǎng)平臺公司無法了解。

　　對此，一位擔(dān)保業(yè)資深人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，擔(dān)保公司與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)屬于擔(dān)保公司表外業(yè)務(wù)，監(jiān)管層對擔(dān)保公司的監(jiān)管主要側(cè)重于表內(nèi)業(yè)務(wù)，所以這也讓部分擔(dān)保公司有機(jī)可乘。

　　中光擔(dān)保的另一位 “大客戶”銀客網(wǎng)，從今年5月~7月，共發(fā)行了4款由中光擔(dān)保的產(chǎn)品，總募集資金規(guī)模為1900萬元。

　　另外，銀客網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁林恩民向記者表示，此前曝出中光擔(dān)保出事后，公司就再也沒有上過中光擔(dān)保的項目。并且，公司聯(lián)系了平臺融資方簽了補充協(xié)議，包括企業(yè)或個人借款的無限連帶責(zé)任，以確保如果中光擔(dān)保出現(xiàn)不確定性風(fēng)險，融資企業(yè)與個人仍承認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。同時，公司也與借款人協(xié)商過，如果中光擔(dān)保出現(xiàn)問題，同意將抵質(zhì)押物轉(zhuǎn)移到另外一家擔(dān)保公司。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計，線上互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中，由中光擔(dān)保提供項目本息擔(dān)保的融資規(guī)模接近2億元。擔(dān)保線下規(guī)模情況，記者僅能從調(diào)查中略知一二。

　　一家名為主流貸的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，是北京天天財富咨詢中心(有限合伙)旗下成員。據(jù)公開資料顯示，公司旗下“鉑金·西格瑪”系列基金，通過主流貸平臺線上發(fā)行規(guī)模超過1500萬元，線上線下累計資產(chǎn)管理規(guī)模超過9.8億元。其中，“鉑金·西格瑪”第26期山東威海港張家坤投資計劃項目由中光擔(dān)保提供擔(dān)保，總擔(dān)保金額兩期一共為2.5億元。

　　主流貸法務(wù)部經(jīng)理向記者表示，天天財富早已經(jīng)停止與中光擔(dān)保的合作，目前并沒有新的項目。

　　其實，中光擔(dān)保與各家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作的時間從今年4月份陸陸續(xù)續(xù)展開，項目存續(xù)期通常為6個月至12個月不等，大部分產(chǎn)品將在2015年初到期。如果中光擔(dān)保不能如期完成整改，年底可能將遭遇重組或吊銷牌照的不確定性，由中光擔(dān)保所擔(dān)保的業(yè)務(wù)，或多或少也會受此影響。

　　國資擔(dān)保公司受P2P平臺熱捧/

　　此前，作為P2P平臺向公眾推廣的重要窗口，百度開始采取全面清理措施，其陸續(xù)下架P2P平臺的相關(guān)推廣，并對P2P平臺實行開戶制，審核企業(yè)股東背景，并要求企業(yè)提供第三方托管證明，以及擔(dān)保證明等真實信息。通過審核的企業(yè)才能在百度開戶，進(jìn)行廣告宣傳推廣。

　　一位平臺創(chuàng)始人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，百度對于P2P公司的開戶審核要求非常嚴(yán)格，只有企業(yè)自身股東實力雄厚，或者平臺與國有背景且評級較高的擔(dān)保公司建立合作業(yè)務(wù)，才能通過審核。在百度開戶后，企業(yè)通過廣告宣傳才會有流量，否則，不知名的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生存困難。

　　百度對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的限制性清理，也讓國企背景、AA評級的擔(dān)保公司很快變得炙手可熱。一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也在盡量傍上國資擔(dān)保公司，然后高調(diào)宣傳平臺的安全性。

　　因此，擁有國資背景、AA評級并且注冊資本金雄厚的中光擔(dān)保受到各家平臺的熱捧，并不讓人意外。

　　然而，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，不少中小企業(yè)面臨困境，而擔(dān)保公司業(yè)務(wù)面對的正是這些風(fēng)險抵御能力較弱的公司。而中光擔(dān)保由于經(jīng)營問題導(dǎo)致的停業(yè)整頓危機(jī)，并非特例，由此，也引發(fā)了擔(dān)保公司對于互聯(lián)網(wǎng)金融項目實際擔(dān)保作用的反思。

　　盡管“去擔(dān)?；钡穆曇粼诨ヂ?lián)網(wǎng)金融圈日漸盛行，但業(yè)內(nèi)對于“去擔(dān)保化”的認(rèn)識，尚停留在降低融資方融資成本，減少中間環(huán)節(jié)等方面。

　　據(jù)記者了解，目前擔(dān)保公司對于中小企業(yè)融資擔(dān)保收取的擔(dān)保費用普遍在1%~3%，甚至更高。除必要的擔(dān)保費用以外，擔(dān)保公司還要求融資企業(yè)繳納一定比例的保證金，保證金比例從0.5%至30%不等。高額的保證金更是使企業(yè)融資成本高企，實體行業(yè)利潤增長難以覆蓋融資成本，讓融資模式也難以良性循環(huán)。

　　而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在面對融資方困境的同時，也將面臨大眾投資者的擔(dān)憂。由此，引入背景強(qiáng)大、實力雄厚的擔(dān)保公司作為項目本息的擔(dān)保承諾，很大程度上更能滿足投資者的心理需求。

　　不僅如此，平臺公司還依靠擔(dān)保公司豐富的項目資源，拓展自身業(yè)務(wù)。

　　多家平臺公司負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在平臺項目的進(jìn)程中，擔(dān)保公司扮演著非常重要的角色，擔(dān)保公司不僅是項目的主要來源渠道，后期承擔(dān)項目風(fēng)險代償?shù)慕巧匾氖?，?dān)保公司協(xié)助平臺公司督促企業(yè)順利還款。平臺項目一般從前期實地的審核過會、項目運營、以及最終還款，各個環(huán)節(jié)都需要擔(dān)保公司參與協(xié)助。

　　值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺一方面呼吁“去擔(dān)?；保越档推髽I(yè)融資成本，另一方面，其業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)有模式，又難以割舍擔(dān)保公司。

　　不過，隨著一些企業(yè)經(jīng)營面臨困境、違約風(fēng)險上升，擔(dān)保公司頻頻出現(xiàn)到期無法履約的代償事件，擔(dān)保行業(yè)甚至不時出歇業(yè)或倒閉的狀態(tài)。

　　據(jù) 《中國證券報》此前報道，溫州、河南等地近半數(shù)擔(dān)保公司處于歇業(yè)或倒閉狀態(tài)。今年初至6月中旬，廣東省已有30多家擔(dān)保公司退出了融資性擔(dān)保市場。

　　林恩民稱，考慮到擔(dān)保公司對金額小的項目償付意愿更強(qiáng)，平臺上發(fā)行的四款項目金額均未超過500萬。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，目前擔(dān)保行業(yè)比較混亂，擔(dān)保公司表外業(yè)務(wù)風(fēng)險加劇，今年底，很有可能面臨國家頒發(fā)融資擔(dān)保許可證后的首次洗牌?！叭?dān)?；笔腔ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展必然趨勢，行業(yè)的從業(yè)人員，以及投資者都應(yīng)該更加理性地看待擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)中所能發(fā)揮的作用。項目的本質(zhì)還是融資方的自身實力及還款能力。