據(jù)美國《華爾街日?qǐng)?bào)》11月14日?qǐng)?bào)道，一名知情人士透露，中國電商巨頭阿里巴巴集團(tuán)(Alibaba Group)計(jì)劃再次在資本市場籌集資金，這一次擬首次發(fā)行總額高達(dá)80億美元的公司債，而該公司在兩個(gè)月前剛剛完成了史上最大的一宗新股發(fā)行交易。

　　據(jù)投資者收到的消息，阿里巴巴高管將于下周在波士頓和紐約會(huì)見潛在買家。 該公司還將在亞洲和歐洲舉行類似的會(huì)晤和電話會(huì)議。一些分析人士表示，阿里巴巴的日程安排顯示，這次以美元計(jì)價(jià)的公司債發(fā)行時(shí)間可能在下19日左右。

　　今年企業(yè)在美國的發(fā)債力度空前之大，目的是抓住當(dāng)前的低利率以鎖定有利的融資成本。那些尋求收益率比美國國債更高的證券的投資者一直在追捧這些企業(yè)債。

　　在過去兩年，此類需求為首次發(fā)債企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)相當(dāng)開放的市場，讓投資者們有機(jī)會(huì)購買一些最熱門科技公司的債券。蘋果公司(Apple Inc。)在2013年4月被認(rèn)為是其首次發(fā)債交易中共出售了170億美元債券，之后又在今年4月再度發(fā)行了120億美元的債券。

　　不僅科技公司如此。最近從通用電氣公司(General Electric Co。)剝離出來的Synchrony Financial也在8月份的首次發(fā)債交易中將發(fā)債規(guī)模提高至36億美元。就連Bed Bath &Beyond Inc。等零售商也首次進(jìn)入市場融資，該公司7月份發(fā)行了15億美元債券。

　　到目前為止，阿里巴巴的股票表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于大盤，其股價(jià)最新報(bào)116美元左右，較其9月18日的首次公開募股(IPO)價(jià)格68美元上漲了69%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)同期僅上漲約1%。債券投資者稱，阿里巴巴在中國市場的主導(dǎo)地位以及強(qiáng)勁的信用評(píng)級(jí)(部分評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)阿里巴巴的評(píng)級(jí)高達(dá)A+)也將確保其債券獲得買方熱捧。

　　管理著略超過50億美元資產(chǎn)的Wasmer Schroeder &Co。的董事總經(jīng)理John Majoros表示，公司將關(guān)注這樁交易。他還稱，任何大型的全球性交易都會(huì)引起外界的興趣。

　　阿里巴巴在周四發(fā)布的新聞稿中表示，計(jì)劃將發(fā)債所得用于為現(xiàn)有信貸工具再融資。阿里巴巴的發(fā)言人稱這是正常的業(yè)務(wù)運(yùn)作。據(jù)遞交給美國證券交易委員會(huì)的一份文件顯示，截至9月30日，阿里巴巴的長期銀行貸款約為80億美元。

　　就在上周，Walgreen Co。在美國市場完成了80億美元的債券發(fā)行計(jì)劃，為收購歐洲連鎖藥店聯(lián)合博姿的交易融資。本周早些時(shí)候，雪佛龍公司發(fā)行了40億美元債券，為短期商業(yè)票據(jù)貸款進(jìn)行再融資。

　　阿里巴巴的美國一些同業(yè)公司的債券近期表現(xiàn)不佳，表明投資者可能會(huì)對(duì)阿里巴巴的發(fā)債活動(dòng)興趣濃厚。舉例來說，Ebay 宣布將分拆旗下貝寶子公司后其債券下跌，因?yàn)榉植鹩?jì)劃給債券投資者帶來了不確定性。上個(gè)月亞馬遜公司公布出現(xiàn)了14年來最大的季度虧損。

　　TCH LLC高級(jí)投資組合經(jīng)理金博爾稱，阿里巴巴看上去是一家業(yè)務(wù)能不斷穩(wěn)定增長的公司；TCH LLC管理著約105億美元資產(chǎn)，是BMO Global Asset Management的附屬公司。

　　阿里巴巴的債券最初將只面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，不過這其中包括許多散戶持有份額的共同基金。摩根士丹利、花旗集團(tuán)(、德意志銀行和摩根大通將安排債券的發(fā)行事宜。

　　雖然阿里巴巴的IPO聲勢(shì)浩大，不過一些投資者表示，債券買家將不會(huì)造出那么大的動(dòng)靜。新債上市之后的價(jià)格不太可能像新股那樣一路飆升。

　　Majoros稱，他們關(guān)注的是拿到利息及拿回本金。他表示，他的興奮情緒將會(huì)受到這一因素的抑制。