公司擬以總計43.04億元的交易對價，并購晶合思動100%股權(quán)、天馬時空80%股權(quán)、上游信息30%股權(quán)

　　昨日晚間，停牌半年有余的掌趣科技發(fā)布重組預(yù)案，公司稱擬以總計43.04億元的交易對價，并購晶合思動100%股權(quán)、天馬時空80%股權(quán)、上游信息30%股權(quán)，這也刷新了A股游戲業(yè)并購記錄。

　　公司表示，此次通過并購晶合思動、天馬時空，掌趣科技有望將國內(nèi)頂級的休閑類、重度ARPG類游戲開發(fā)團隊收入囊中，從而打造門類最豐富的游戲公司。同時，天馬時空近期上線的《全民奇跡》表現(xiàn)驚人，去年12月份單月流水超2億元。

　　公司股票將于2月16日開市起復(fù)牌。值得注意的是，針對晶合思動的并購方案中，晶合思動的業(yè)績對賭期限“變相”長達六年，這在同類并購中甚為少見。

　　兩游戲上線即爆發(fā)

　　資料顯示，在先后并購動網(wǎng)先鋒、玩蟹科技、上游信息等公司后，掌趣科技目前已成為國內(nèi)頂級游戲公司。最新業(yè)績預(yù)告顯示，2014年公司預(yù)計實現(xiàn)凈利潤3.07億元至3.38億元，同比增幅高達100%至120%。

　　同時，公司曾推出《大掌門》、《塔防三國志》、《石器時代OL》、《熱血足球經(jīng)理》等多部精品，代理《戰(zhàn)龍三國》、《屠龍戰(zhàn)神》、《暗黑之神》等產(chǎn)品，從游戲品類上來看，公司已覆蓋卡牌、競技、射擊、體育、策略塔防等主流游戲類型。

　　而此次擬并購的天馬時空、晶合思動分別具備重度ARPG、休閑類游戲開發(fā)優(yōu)勢，彌補了掌趣科技過去在前述兩個細分門類的缺憾。對此公司指出，通過此次并購將進一步擴充在精品游戲中的品類儲存實力，輔以公司整合能力，有望在游戲開發(fā)、運營上形成極強的協(xié)同效應(yīng)。

　　值得注意的是，天馬時空、晶合思動兩家公司近期均有爆款上線。

　　天馬時空開發(fā)的《全民奇跡》于去年10月份上線，12月份便進入IOS暢銷游戲排行榜前5名；2015年1月，月活躍用戶454.04萬人，月付費用戶數(shù)42.7萬人，月充值金額高達2.42億元。記者注意到，這部分收入并未計入公司去年財報中，按照原則，當月運營產(chǎn)生的游戲分成收入，需在收到聯(lián)運方或代理方對賬單確認無誤后才確認收入，因此這部分收益有望給天馬時空今年第一季度財報帶來爆發(fā)性增長。

　　晶合思動旗下的《全民泡泡大戰(zhàn)》是與騰訊移動游戲平臺綁定的一款休閑類消除游戲，于2015年2月正式上線運營，上線第二日便高居IOS免費游戲第一名，截至2月10日已進入暢銷游戲榜前20名。

　　超長對賭鎖定核心團隊

　　目前，A股市場并購重組案例的業(yè)績承諾期限普遍為三年至四年。記者注意到，此次掌趣科技的并購重組方案中，對于標的資產(chǎn)盈利超預(yù)期的部分，掌趣科技將就業(yè)績貢獻程度分別獎勵，其中與部分業(yè)績承諾方的業(yè)績承諾期限甚至“變相”高達六年。

　　資料顯示，2015年至2017年間，業(yè)績承諾方約定晶合思動的凈利潤分別不低于1.51億元、1.84億元、2.28億元，約定天馬時空凈利潤分別不低于1.58億元、1.96億元、2.46億元。2015年、2016年，業(yè)績承諾方約定上游信息分別不低于1.56億元、1.90億元。

　　若在此期間，上述三公司業(yè)績超出承諾部分，掌趣科技將相對增加交易價格，主要以非公開發(fā)行股份的方式(上游信息業(yè)績承諾方為現(xiàn)金)，按照業(yè)績承諾方各自持有的比例分別獎勵。

　　值得注意的是，對于晶合思動的業(yè)績承諾實則長達六年。按照預(yù)案約定，在完成了前三年的業(yè)績對賭之后，如果2018年至2020年累計凈利潤高于6.75億元，掌趣科技將同樣增加交易價格。

　　一位熟悉游戲行業(yè)的人士對記者表示，此次掌趣科技的業(yè)績承諾及業(yè)績獎勵機制設(shè)定推陳出新，打破了以往業(yè)績承諾僅限前三年的“行規(guī)”，有利于進一步調(diào)動標的資產(chǎn)核心團隊的工作積極性，最大程度避免核心開發(fā)人員的流失風險。同時，對于業(yè)績超出承諾部分，業(yè)績承諾方選擇以股票而并非現(xiàn)金方式獎勵，也顯示了其對上市公司未來的信心。記者 陳妍妍