分眾傳媒借殼上市的腳步因宏達(dá)新材（002211.SZ）的“浮出水面”而邁出了實質(zhì)性的一步。

　　5月18日下午，《第一財經(jīng)日報》記者從接近分眾傳媒人士獲悉，分眾傳媒已敲定借殼A股上市公司宏達(dá)新材的上市計劃，目前正準(zhǔn)備將上市材料遞交深交所。在此之前，宏達(dá)新材的股票已經(jīng)停牌半年時間。

　　但分眾傳媒官方當(dāng)日對《第一財經(jīng)日報》記者回應(yīng)稱，暫時不方便透露更多有關(guān)借殼上市的進(jìn)展信息。

　　此次借殼前，分眾傳媒的股權(quán)結(jié)構(gòu)中包括，CEO江南春持有分眾傳媒26.73%股份，方源資本持股19.71%，復(fù)星持股17.43%，中信資本持股9.85%等。

　　市場有消息稱，江南春會出讓少量股份，用于償還分眾傳媒此前私有化留下的債務(wù)，但據(jù)上述消息人士向本報記者透露，江南春不會在此次借殼上市中進(jìn)行任何減持。

　　《第一財經(jīng)日報》記者日前從不止一家基金公司方面得到的資料計算顯示，分眾傳媒此次上市前的估值普遍預(yù)測在450億元左右。如果按照當(dāng)時市場預(yù)期的出讓其20%股權(quán)計算，這次上市公開募集的資金規(guī)模將在90億元人民幣左右。

　　但這次實際出讓的股權(quán)比例將上漲，有望達(dá)到29.7%，按此計算，分眾傳媒將實際募集資金134億元。本報記者并未向上述人士得到準(zhǔn)確的股權(quán)出讓比例，但目前可以證實的是，肯定會比之前市場預(yù)期的20%，即90億元高出許多。

　　公開資料顯示，被借殼對象宏達(dá)新材的主體——江蘇宏達(dá)新材料股份有限公司成立于1992年，2008年2月1日在深圳交易所成功掛牌上市，成為國內(nèi)首家硅橡膠行業(yè)的上市公司，主營生產(chǎn)有機(jī)硅單體及高溫硅橡膠系列產(chǎn)品，有千人左右的員工規(guī)模。據(jù)2015年第一季度財報顯示，公司營業(yè)收入1.5億元，同比減少12.21%；歸屬上市公司股東的凈利潤為127.3萬元，同比降幅達(dá)48.39%；總資產(chǎn)約12億元。

　　分眾傳媒入主宏達(dá)新材后，江南春將出任新公司董事長，分眾傳媒CFO、執(zhí)行董事劉杰良擔(dān)任總經(jīng)理，首席投資官沈杰出任副董事長、副總經(jīng)理兼董秘職務(wù)。后兩者為推動此次借殼上市進(jìn)程的核心人物。

　　市場和分眾傳媒官方并未給出具體的上市時間表，但根據(jù)深交所審核材料的一般流程，最快將在8月份實現(xiàn)借殼上市。此前也有市場分析報告保守認(rèn)為，最終上市時間將在2015年年底完成。

　　對于昔日輝煌的中概股分眾傳媒，其在2013年從美國退市時的交易金額按當(dāng)時匯率計算為218億元人民幣，而目前其上市前的估值普遍預(yù)測在450億元左右。也就是說，一退一進(jìn)之間，市值或?qū)⒃鲩L超過一倍。

　　分眾傳媒2014年的利潤約25億元，保持著穩(wěn)健增長，樓宇、框架等核心業(yè)務(wù)成績持續(xù)上升，影院業(yè)務(wù)近年表現(xiàn)也頗為亮眼，以50%-60%的年增長率高速上行。上升勢頭中的分眾傳媒正在經(jīng)歷戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，移動互聯(lián)網(wǎng)、O2O成為大方向。

　　如目前正在進(jìn)行的“520寵愛節(jié)”活動，分眾傳媒投入4000萬元現(xiàn)金，在5月11日至22日期間，消費者將手機(jī)藍(lán)牙打開，在分眾屏幕前通過打開微信搖一搖，即可獲得現(xiàn)金紅包和現(xiàn)金消費券，實現(xiàn)分眾屏和用戶手機(jī)端的O2O互動。

　　《第一財經(jīng)日報》記者從分眾傳媒官方了解到，其轉(zhuǎn)型目標(biāo)之一是建設(shè)基于物業(yè)的LBS大數(shù)據(jù)分析和精準(zhǔn)投放系統(tǒng)，將分眾屏幕打造成為移動互聯(lián)網(wǎng)時代的地理位置標(biāo)簽和本地服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施。