6月25日，網(wǎng)商銀行在杭州開(kāi)業(yè)。至此，目前國(guó)內(nèi)首批5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行都已獲批開(kāi)業(yè)，其中尤以螞蟻金服、騰訊兩家分別入股的網(wǎng)商銀行、微眾銀行引人注目。

　　沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和營(yíng)業(yè)員，在網(wǎng)絡(luò)世界里的一家銀行，通過(guò)手機(jī)操作和互聯(lián)網(wǎng)傳輸，中小企業(yè)及消費(fèi)者就可以獲得一筆貸款。

　　這兩家純粹依托互聯(lián)網(wǎng)、沒(méi)有線(xiàn)下物理網(wǎng)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)銀行從誕生起就火藥味十足。兩者都要做輕資產(chǎn)、平臺(tái)化，都要服務(wù)小微企業(yè)，發(fā)布的首款產(chǎn)品也都是無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押的純信用貸款。

　　從社交到打車(chē)、從支付到地圖，從電商到征信，阿里和騰訊這兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭的戰(zhàn)火無(wú)處不在，這一次在金融領(lǐng)域再度狹路相逢，一較高下。分析稱(chēng)，網(wǎng)商銀行與微眾銀行未來(lái)的發(fā)展會(huì)有明顯的區(qū)分。網(wǎng)商銀行具有先天優(yōu)勢(shì)，而微眾銀行在開(kāi)拓個(gè)人業(yè)務(wù)上更有空間。

　　PK1 【股東、高管】

　　“高調(diào)”馬云和“低調(diào)”馬化騰的朋友圈

　　史玉柱、郭廣昌等股東使網(wǎng)商銀行的開(kāi)業(yè)顯得星光熠熠，與其高管團(tuán)隊(duì)的螞蟻色彩濃厚相比，微眾銀行的高管團(tuán)隊(duì)也堪稱(chēng)華麗。

　　作為國(guó)內(nèi)首批5家試點(diǎn)的民營(yíng)銀行之一，網(wǎng)商銀行是最后一個(gè)宣布開(kāi)業(yè)的。在開(kāi)業(yè)儀式上，除馬云出席外，其他五位股東——復(fù)星集團(tuán)董事長(zhǎng)郭廣昌、萬(wàn)向集團(tuán)總裁魯偉鼎、銀泰集團(tuán)董事長(zhǎng)沈國(guó)軍（為寧波金潤(rùn)大股東）、巨人集團(tuán)董事長(zhǎng)史玉柱和金字火腿董事長(zhǎng)施延軍也悉數(shù)到場(chǎng)。

　　網(wǎng)商銀行曾披露螞蟻金服、上海復(fù)星、萬(wàn)向、寧波金潤(rùn)四家股東持股比例分別為30%、25%、18%、16%，并未公開(kāi)杭州禾博士與金字火腿的持股比例。開(kāi)業(yè)儀式當(dāng)天，史玉柱向新京報(bào)記者透露，巨人集團(tuán)旗下保健品牌杭州禾博士持有網(wǎng)商銀行8%的股份，照此計(jì)算，金字火腿持股比例為3%。

　　與網(wǎng)商銀行的“高調(diào)”開(kāi)業(yè)相比，雖然騰訊的微信、QQ的社交開(kāi)發(fā)在國(guó)內(nèi)無(wú)人能及，但騰訊董事局主席馬化騰的“朋友圈”卻著實(shí)低調(diào)。

　　微眾銀行有三家主要股東，分別是騰訊、立業(yè)集團(tuán)、百業(yè)源，分別持股30%、20%和20%，另外還有7家小股東。相比之下，微眾銀行的股東顯得并不那么知名。但微眾銀行的高管團(tuán)隊(duì)堪稱(chēng)華麗。

　　微眾銀行獲得籌建批文不久，董事長(zhǎng)人選率先敲定，為中國(guó)平安集團(tuán)執(zhí)行董事兼副總經(jīng)理顧敏。隨顧敏而來(lái)的，還有一眾“平安系”的人馬紛紛入圍微眾銀行的高管團(tuán)隊(duì)。

　　微眾銀行行長(zhǎng)則是“挖角”而來(lái)，微眾銀行行長(zhǎng)曹彤曾任中國(guó)進(jìn)出口銀行副行長(zhǎng)、中信銀行副行長(zhǎng)，曹彤曾被看做是“中國(guó)最有前途的年輕銀行家”。

　　與之相比，網(wǎng)商銀行高管團(tuán)隊(duì)的螞蟻色彩頗為濃厚。銀行董事長(zhǎng)由螞蟻金服集團(tuán)總裁井賢棟擔(dān)任，行長(zhǎng)俞勝法原為杭州金融辦副主任，副行長(zhǎng)趙衛(wèi)星此前擔(dān)任螞蟻金服微貸事業(yè)部運(yùn)營(yíng)總監(jiān)，首席信息官唐家才原先任職農(nóng)業(yè)銀行軟件開(kāi)發(fā)中心主任。

　　員工構(gòu)成方面，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)銀行的特點(diǎn)。據(jù)悉，微眾銀行40%的員工來(lái)自騰訊，主要為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員；網(wǎng)商銀行有近三分之二的員工是數(shù)據(jù)建模人員。這在傳統(tǒng)銀行中是不可想象的。

　　PK2 【拼爹效應(yīng)】

　　阿里“電商王國(guó)”對(duì)抗騰訊“社交王國(guó)”

　　統(tǒng)領(lǐng)電商平臺(tái)的阿里將為網(wǎng)商銀行帶來(lái)大量潛在客戶(hù)，擁有QQ和微信兩個(gè)社交平臺(tái)的騰訊則為微眾開(kāi)拓個(gè)人業(yè)務(wù)帶來(lái)空間。

　　網(wǎng)商銀行、微眾銀行的主要股東阿里和騰訊，一個(gè)統(tǒng)領(lǐng)電商，另外一個(gè)壟斷社交。這讓這兩家純互聯(lián)網(wǎng)銀行均不設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、沒(méi)有分行、沒(méi)有柜臺(tái)，以“持有銀行牌照的技術(shù)公司”著稱(chēng)。

　　螞蟻旗下有支付寶、支付寶錢(qián)包、芝麻信用、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻微貸。螞蟻金服每天的支付交易規(guī)模超過(guò)8000萬(wàn)筆，業(yè)務(wù)基本包括了銀行“存”、“貸”、“匯”三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

　　而阿里巴巴集團(tuán)的電商平臺(tái)上有大約1000萬(wàn)個(gè)賣(mài)家。統(tǒng)領(lǐng)電商平臺(tái)的阿里將為網(wǎng)商銀行帶來(lái)大量的潛在客戶(hù)，利用阿里巴巴電商平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，即阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，向無(wú)法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的客戶(hù)發(fā)放“金額小、期限短”的純信用小額貸款。

　　網(wǎng)商銀行即將推出的第一款產(chǎn)品，就是面向阿里電商平臺(tái)上的賣(mài)家和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者推出的信用貸款。

　　而騰訊擁有QQ和微信兩個(gè)社交平臺(tái)，壟斷了中國(guó)的社交領(lǐng)域。在社交領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的騰訊通過(guò)QQ、微信渠道則可以為微眾銀行的產(chǎn)品提供直達(dá)消費(fèi)者的銷(xiāo)售渠道。微眾銀行的首款產(chǎn)品也是信用貸款，但目標(biāo)客戶(hù)是QQ客戶(hù)，上線(xiàn)一個(gè)月時(shí)間放貸近6億。

　　對(duì)于兩家銀行未來(lái)發(fā)展上，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇認(rèn)為會(huì)有明顯的區(qū)分?！鞍⒗镆?yàn)槭亲鲭娚唐鸺遥谏鷳B(tài)圈中的商戶(hù)、賣(mài)家很多，在服務(wù)小微企業(yè)上，網(wǎng)商銀行具有先天優(yōu)勢(shì)；騰訊因?yàn)樵谏缃黄脚_(tái)占優(yōu)勢(shì)，掌握著大量的個(gè)人社交數(shù)據(jù)，這樣來(lái)比較的話(huà)，微眾銀行在開(kāi)拓個(gè)人業(yè)務(wù)上似乎是空間更大?！惫镉抡f(shuō)。

　　PK3 【業(yè)務(wù)模式】

　　微眾純中介挑戰(zhàn)網(wǎng)商自營(yíng)+平臺(tái)模式

　　微眾銀行選擇了純粹的中介模式，網(wǎng)商銀行則是自營(yíng)、中介兩手抓。

　　由于目前尚不能遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)，存款成為大難題，而目前微眾、網(wǎng)商兩家不約而同地選擇了以“資金中介”為主。微眾銀行選擇了純粹的中介模式，而網(wǎng)商銀行則是自營(yíng)、中介兩手抓。

　　在郭田勇看來(lái)，平臺(tái)化使得網(wǎng)商銀行、微眾銀行將輸出自己的風(fēng)控能力?；ヂ?lián)網(wǎng)思維中有一條就是平臺(tái)化策略，阿里和騰訊均是做平臺(tái)起家，辦銀行時(shí)也延續(xù)了這種思路。

　　微眾銀行已展開(kāi)與傳統(tǒng)銀行的同業(yè)合作，與華夏銀行等銀行簽署合作協(xié)議，開(kāi)展包括同業(yè)授信、共同發(fā)放小額貸款、聯(lián)名發(fā)信用卡、代售理財(cái)產(chǎn)品等多項(xiàng)合作。微眾銀行也透露貸款資金來(lái)源是各合作方銀行，以后的收入結(jié)構(gòu)中90%以上將為手續(xù)費(fèi)收入。

　　網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)俞勝法在25日開(kāi)業(yè)會(huì)上表示，網(wǎng)商銀行的“自營(yíng)+平臺(tái)”模式，一頭連接著個(gè)體消費(fèi)者、小微企業(yè)的資金需求，另一頭則有包含一系列傳統(tǒng)銀行在內(nèi)的資金供給方，并已和保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)洽談合作。

　　“網(wǎng)商銀行將貸款上限定為500萬(wàn)元，一些小微企業(yè)發(fā)展壯大之后，超出了網(wǎng)商銀行服務(wù)的能力范圍后會(huì)把這些客戶(hù)推薦給其他銀行?！庇釀俜ㄕf(shuō)。

　　這樣自營(yíng)+中介的模式應(yīng)該如何防范信用風(fēng)險(xiǎn)呢？

　　從微眾銀行此前推出的首款產(chǎn)品微粒貸來(lái)看，合作初期微眾和提供資金的合作銀行共同按比例分擔(dān)壞賬。但按微眾的設(shè)想，今后將變成一個(gè)純粹的中介平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)可能就由合作方來(lái)承擔(dān)。

　　但網(wǎng)商銀行自營(yíng)+平臺(tái)的模式讓事情變得復(fù)雜，網(wǎng)商銀行自己放貸，同時(shí)也幫助平臺(tái)上的同業(yè)機(jī)構(gòu)匹配信貸資源。面對(duì)一個(gè)電商平臺(tái)上的賣(mài)家，網(wǎng)商銀行是自營(yíng)還是放到平臺(tái)上匹配給其他中介機(jī)構(gòu)？自營(yíng)業(yè)務(wù)和平臺(tái)業(yè)務(wù)的信息透明度會(huì)否一致呢？

　　網(wǎng)商銀行相關(guān)人士對(duì)新京報(bào)記者表示，會(huì)保證信息透明，不會(huì)存在道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　此前，網(wǎng)商銀行的負(fù)責(zé)人表示，平臺(tái)不僅是信息撮合平臺(tái)，還會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸后監(jiān)管、貸后催收，而風(fēng)險(xiǎn)方面將根據(jù)不同項(xiàng)目采取不同模式，可能是風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)，可能是外部機(jī)構(gòu)承擔(dān)，可能由參與機(jī)構(gòu)承擔(dān)。 新京報(bào)記者 蘇曼麗 郭永芳

　　■ 行業(yè)

　　民營(yíng)銀行申請(qǐng)?zhí)崴?民資涌進(jìn)銀行業(yè)

　　“家里開(kāi)銀行的有錢(qián)人”以后可能不再是一句夸張的形容。6月26日下午，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。民營(yíng)企業(yè)提出設(shè)立銀行申請(qǐng)之后，銀監(jiān)會(huì)將在4個(gè)月內(nèi)做出決定，比現(xiàn)有法定審批時(shí)限縮短了2個(gè)月，民營(yíng)銀行再度提速。

　　銀監(jiān)會(huì)主席尚福林透露，目前已有40多家民營(yíng)企業(yè)提出了意向申請(qǐng)，民資潮涌進(jìn)銀行市場(chǎng)。

　　銀行門(mén)口民資洶涌

　　目前約有40多家民營(yíng)企業(yè)擬設(shè)立民營(yíng)銀行，分析稱(chēng)主要是受銀行豐厚利潤(rùn)的吸引。

　　“看到民營(yíng)銀行申請(qǐng)門(mén)檻放開(kāi)，我特別激動(dòng)，如果民間資本可以辦銀行，我們P2P行業(yè)更有經(jīng)驗(yàn)和資源，很多背后還有上市公司股東，為什么不可以？但是激動(dòng)了一下，我又立刻冷靜了下來(lái)，因?yàn)槟壳懊駹I(yíng)銀行的門(mén)檻仍然不低。”團(tuán)貸網(wǎng)董事長(zhǎng)兼CEO唐軍向新京報(bào)表示。

　　雖然申請(qǐng)民營(yíng)銀行有種種要求和限制，但唐軍還是和行業(yè)協(xié)會(huì)商討聯(lián)合股東共同發(fā)起一家銀行的可能。

　　銀監(jiān)會(huì)主席尚福林透露，目前已有40多家民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的意向申請(qǐng)。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)研究院研究員董希淼表示，民營(yíng)資本對(duì)申請(qǐng)銀行牌照之所以如此熱情，主要是受銀行豐厚利潤(rùn)的吸引。前幾年銀行業(yè)高速發(fā)展，銀行的市值占了整個(gè)金融業(yè)的90%，16家上市銀行比2451家其他上市公司的凈利潤(rùn)總和還要多，使得民營(yíng)企業(yè)對(duì)銀行的盈利能力充滿(mǎn)了向往。

　　不過(guò)，董希淼也提醒，現(xiàn)在已經(jīng)不是進(jìn)入銀行業(yè)的黃金時(shí)代。在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，銀行很難重回高速發(fā)展時(shí)期。而且銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)比較充分，如果沒(méi)有差異化發(fā)展的戰(zhàn)略，貿(mào)然進(jìn)入很難與國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)。

　　唐軍也表示了擔(dān)心：“希望民營(yíng)銀行是真的步入了常態(tài)化發(fā)展，不要像第三方支付牌照一樣開(kāi)放了一段時(shí)間又關(guān)閉，導(dǎo)致民營(yíng)銀行牌照成了用來(lái)叫價(jià)的商品，卻把真正想做事的人拒之門(mén)外?！?/p>

　　民營(yíng)銀行難“突圍”？

　　有分析表示，如果網(wǎng)絡(luò)銀行不能打破賬戶(hù)開(kāi)設(shè)的壁壘，其“鲇魚(yú)效應(yīng)”可能有限。

　　一位銀行業(yè)人士表示，開(kāi)辦民營(yíng)銀行其實(shí)更像是一個(gè)圍城，“沒(méi)有拿到牌照的人擠破頭想進(jìn)來(lái)，拿到牌照的人卻又不知道怎么用?！?/p>

　　上述銀行業(yè)人士表示，一旦拿到了銀行牌照，就要受到銀行對(duì)資本金的限制，繳納存款準(zhǔn)備金，以及存款保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)用等。然而當(dāng)前大部分民營(yíng)銀行的資本金規(guī)模小，吸儲(chǔ)能力并不強(qiáng)。以網(wǎng)商銀行為例，之前的阿里小貸作為貸款項(xiàng)目并沒(méi)有這些約束，然而成為銀行后，存款端受限，還要受條款約束。而且受制于資金規(guī)模，單比放貸款，其規(guī)?？赡鼙炔簧弦患业胤街?。這也是微眾銀行和網(wǎng)商銀行選擇平臺(tái)化戰(zhàn)略的一個(gè)原因。

　　監(jiān)管部門(mén)曾提出，希望民營(yíng)銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)，以及大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新提供更有針對(duì)性、更加便利的金融服務(wù)。該銀行人士指出，目前來(lái)看民營(yíng)銀行的確能夠緩解融資難的問(wèn)題。但由于吸儲(chǔ)能力不強(qiáng)、網(wǎng)點(diǎn)稀少甚至根本沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)等原因，民營(yíng)銀行的“錢(qián)”明顯更貴，很難與傳統(tǒng)銀行比價(jià)格。但“解決融資難比解決融資貴更加重要，貴一點(diǎn)總比沒(méi)處借要好”。

　　在網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)俞勝法看來(lái)，取得銀行牌照仍有3點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：銀行可以建立完全按照符合監(jiān)管要求的客戶(hù)的賬戶(hù)體系；拿了牌照可以做銀行業(yè)務(wù)，將產(chǎn)品和服務(wù)多樣化，而非局限于提供貸款；小貸融資受到很多資金來(lái)源的限制，有了銀行牌照，可以為小微企業(yè)提供更好的服務(wù)。

　　另一家網(wǎng)絡(luò)銀行微眾銀行在開(kāi)業(yè)5個(gè)月后上線(xiàn)了首款小額信貸產(chǎn)品“微粒貸”，“微粒貸”將由QQ錢(qián)包根據(jù)“白名單”進(jìn)行定向邀請(qǐng)。俞勝法表示，“微粒貸”面向極小部分客戶(hù)開(kāi)放，其難言之隱就在于沒(méi)有賬戶(hù)體系。

　　對(duì)于網(wǎng)商銀行自身如何解決橫亙?cè)谫~戶(hù)體系建立前的面簽難題，俞勝法表示，網(wǎng)商銀行不能做開(kāi)戶(hù)、存款業(yè)務(wù)，只能做“不需要依靠賬戶(hù)或可通過(guò)其他賬戶(hù)來(lái)實(shí)現(xiàn)”的簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)。但在兩家銀行的規(guī)劃“個(gè)存小貸”、“小存小貸”中，存款仍然是長(zhǎng)期規(guī)劃中的重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一。

　　今年1月4日，李克強(qiáng)考察微眾銀行時(shí)，提出“用你們的方式來(lái)倒推傳統(tǒng)金融的改革”的期許。一位分析師表示，雖然五家民營(yíng)銀行全部宣告開(kāi)業(yè)，但主打網(wǎng)絡(luò)銀行概念的兩家銀行全部選擇了與傳統(tǒng)銀行進(jìn)行同業(yè)合作，現(xiàn)在的角色更類(lèi)似于批發(fā)小微企業(yè)給傳統(tǒng)銀行的“中間商”并收取通道費(fèi)用，如果網(wǎng)絡(luò)銀行不能打破賬戶(hù)開(kāi)設(shè)的壁壘，其“鲇魚(yú)效應(yīng)”可能有限。

　　傳統(tǒng)銀行：短期內(nèi)沒(méi)什么威脅

　　多位受訪(fǎng)銀行員工表示，目前并未感覺(jué)業(yè)務(wù)受到民營(yíng)銀行的挑戰(zhàn)。

　　“感覺(jué)民營(yíng)銀行對(duì)我們沒(méi)什么威脅，業(yè)務(wù)模式和客戶(hù)定位都不一樣?！币晃汇y行的業(yè)務(wù)員向新京報(bào)表示。

　　“民營(yíng)銀行想在存貸匯業(yè)務(wù)上挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行，只能說(shuō)還是有路要走的，經(jīng)營(yíng)能力差得太遠(yuǎn)了?，F(xiàn)在覺(jué)得最有可能構(gòu)成威脅的，就是那幾家‘概念銀行’，像騰訊阿里主導(dǎo)的那幾家，客戶(hù)和渠道資源是銀行沒(méi)有的，但是巨頭只有幾個(gè)，而且目前看來(lái)他們也都選擇和銀行合作，說(shuō)沖擊實(shí)在談不上?！绷硪晃还煞葜沏y行地方分行的員工這樣表示。

　　但馬云的野心似乎更大?！爸袊?guó)現(xiàn)在的銀行對(duì)手，不是另外一家銀行，而是我們?nèi)绾文軌蚪⒁粋€(gè)新的金融體系，能夠支持和服務(wù)那些80%沒(méi)有被服務(wù)過(guò)的消費(fèi)者、還有小企業(yè)，機(jī)會(huì)多大不在于我們之間怎么競(jìng)爭(zhēng)。”馬云在網(wǎng)商銀行開(kāi)業(yè)儀式上說(shuō)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇稱(chēng)，網(wǎng)絡(luò)銀行著重發(fā)力此前被傳統(tǒng)銀行忽視的客戶(hù)，從而有效彌補(bǔ)金融空白，具有一定的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。